Evaluate Pharma是全球医疗领域领先的行业咨询及市场调研机构，近日其发布了一份2024年生物医药产业趋势分析报告，预测全球医药未来格局。
根据分析师的预测，Evaluate Pharma的共识是罗氏位居榜首，尽管其现有的生物制品特许经营业务受挫，但基于其多发性硬化症（MS）治疗药物Ocrevus、抗癌药物Tecentriq和血友病治疗药物Hemlibra存在巨大的市场需求，并且拥有最多的重磅代理商，17个罗氏产品预计明年的销售额将超过10亿美元。
本次预测中，辉瑞的新冠疫苗Comirnaty是该统计报告中唯一一个纳入统计的新冠肺炎产品，尽管疫苗在未来几年可能不再需要。辉瑞新冠肺炎相关投资组合产品的需求下降，直接剥夺了2024年该公司相对于大型制药企业的收入优势以及该公司作为行业最大处方药制药商的地位。
另外，与去年的报告相比，榜单底部的变化也很明显，预计诺和诺德将击败葛兰素史克，入围药品收入TOP 10榜单。不断增加的代谢领域特许经营业务使这家源于丹麦的公司以及其竞争对手美国礼来的营收增长率达到行业领先水平。
自从曲妥珠单抗、利妥昔单抗、贝伐珠单抗专利陆续到期之后，罗氏一直在寻找新的业绩增长点，Vabysmo、Ocrevus、Hemlibra、Polivy和Tecentriq等重磅产品正在发力。前三季度罗氏营收441亿瑞士法郎，销售额增长1%，剔除新冠业务，销售额增长9%，其中制药业务销售额336.22亿瑞士法郎，诊断业务销售额104.31亿瑞士法郎。目前，罗氏的五大增长动力：眼科双抗药物Vabysmo、CD20单抗Ocrevus、fixa/fx双抗Hemlibra、ADC药物Polivy、smn2剪切修饰剂Evrysdi，前三季度这五款药物合计创造了112亿瑞士法郎的总销售额。
业务分拆在全球药企中已经见怪不怪，2021年9月，强生将消费者健康业务分拆独立上市，成为横跨医械和医药两大板块的双业务公司。
前三季度强生总营收637.64亿美元，同比增长6.2%；第三季度营收213.51亿美元，同比增长6.8%，净利润为43.1亿美元，与上年同期的43.1亿美元持平。按业务划分，药品销售额为138.9亿美元，同比增长超5%。医疗设备业务的销售额增至近74.6亿美元，同比增长10%。
强生制药业务涉及免疫、肿瘤、心血管/代谢、传染病/疫苗、神经以及肺动脉高压六大领域。免疫及肿瘤两大板块是强生的主要营收支柱。其中，免疫板块前三季度带来收入134.57亿美元，同比增长5%，明星产品Stelara（乌司奴单抗）是强生年售百亿美元的销冠，前三季度收入81.05亿美元，同比增长10.5%。古塞奇尤单抗前三季度收入22.37亿美元，同比增长16.8%。在肿瘤板块，强生表现仍然相当强势，肿瘤药物Darzalex（达雷妥尤单抗）前三季度收入达到71.94亿美元，同比增长22.1%。
然而，Stelara的专利已于2023年9月份到期，另外两款强生单品销售额TOP药物也将面临专利危机，分别是SIMPONI（2024年专利到期）以及DARZALEX（2029年专利到期）。另外，强生与传奇合作CAR-T疗法西达基奥仑赛，仍处于不断放量中，前三个季度Carvykti销售额3.41亿美元，预测2024年有望成为10亿美元重磅产品。
德国默克是全球化工和制药领域最古老的公司之一。其业务分为三个板块：生命科学板块、医药健康和电子科技。
默克公司公布第三季度财报，全球销售额持续增长，以肿瘤和疫苗为首的领域表现强劲。前三季度全球销售额达160亿美元，同期增长7%；若排除新冠口服药莫努匹韦（Molnupiravir），同比增长6%；若排除新冠口服药和外汇的影响，同比增长8%。其中第三季度净利润47.45亿美元，同比增长46%。公司同时上调并缩小了2023年全年预期销售额范围在597~602亿美元。
全球“药王”修美乐作为美国有史以来最赚钱的药物，将艾伯维送上全球药品销售收入TOP10药企的宝座。但是随着修美乐到达专利期，仿品的上市竞争给艾伯维带来不小的压力；此外，虽然伊布替尼专利期到2026年，但在百济神州泽布替尼这个超强竞争对手的挤压下，也给艾伯维更增加一份压力。
三季度艾伯维营收139.27亿美元，同比下降6%；前三季度艾伯维总营收400.17亿美元，同比下滑6.8%。其中，修美乐前三季度营收111亿美元，同比下滑达29.1%；伊布替尼收入26.93亿美元，同比下降22%。
不过此次榜上有名，证明艾伯维后续管线潜力不错，临床价值得到认可。前三季度，已上市的自免领域产品IL-23单抗Skyrizi、JAK1抑制剂Rinvoq营收分别为53.69亿美元、27.14亿美元，同比增长49.6%、54.9%。艾伯维的管理层预期2027年这两款药物能基本抵消修美乐带来的降幅，另外，这个销售额增长速度远超出大华尔街预期。
2022年，“明星产品”新冠疫苗Comirnaty和新冠特效药Paxlovid为辉瑞贡献了567亿美元的营收，成就了盛极一时的年度千亿美元制药大厂；而新冠褪去的2023年，辉瑞的业绩似乎回落至以往水平，前三季度公司实现营收442.47亿美元，同比下降42%，净利润54.88亿美元，同比下降79%。
其中，新冠相关产品的销售额下降是显而易见的，Q3新冠疫苗Comirnaty销售额实现13.1亿美元，较去年下降70%；Q3新冠药品Paxlovid销售额为2.02亿美元，同比下降97%，而去年Q3这两款明星产品为辉瑞贡献高达120亿美元的营收。
辉瑞也在紧迫地寻找新的业绩增长点，已上市产品中RSV疫苗Abrysvo，上市第一个完整季度创造了3.75亿美元的销售额。未来，Abrysvo或许会成为辉瑞收入增长的重要贡献。此外，罕见病药物Vnydaqel收入增速也较为亮眼，本季度增速高达47%。同时辉瑞并非直接将新冠收益收入囊中，收购Seagen进军ADC领域、收购Biohaven的GRP受体拮抗剂，期待辉瑞再次重登顶峰。
作为全球顶尖的医药研发企业，阿斯利康前三个季度收入337.87亿美元，同比增长4%，如果扣除新冠产品，前三季度收入334.53亿美元，同比增长12%。
其中肿瘤、慢性病、罕见病是阿斯利康的三大研发重点，均处在行业领先地位。肿瘤（Oncology）仍是阿斯利康最主要的营收来源，2023年Q1~Q3营收高达134.58亿元，占总营收的40%，同比增长20%；心血管、肾脏及代谢业务（CVRM）销售额78.26亿元，占总营收的23%，同比增长19%；其次为呼吸与免疫领域（R&I）、免疫疗法和疫苗（V&I）、罕见病领域（Rare Disease），其他疾病（Other Medicines）。
诺华一直在专注创新药的道路上，先是剥离眼科保健业务，进一步集中制药业务，2022年又分拆山德士，直到2023年第三季度，成功完成对山德士的拆分，自此完全专注于高临床价值的创新药物。
从业绩来看，诺华2023年前三季度销售额为384亿元，同比增长超10%，实现净利润59.30亿元，同比增加25%。其增长主要依赖Entresto、Kesimpta、Kisgali等产品强劲驱动。
另外，在研产品线继续表现稳健，Pluvicto、iptacopan、remibrutinib和Lutathera等实现了重要的创新里程碑。
基于强劲的销售增长以及在研管线候选药物的巨大潜力，2023年11月，诺华在年度研发日上表示将其中期（2022-2027年）销售指引从复合增长率+4%上调至5%，核心利润率上调至40%+，表现了对未来销售的乐观预期。
前三季度，百时美施贵宝营收335.29亿美元，同比下降3.52%，净利润62.78亿美元，同比增长45.32%。其中第三季度营收109.66亿美元，同比下降2%。
其主要原因在于核心产品来那度胺专利到期，仿制药急剧挤压原研市场，销量下降，第三季度来那度胺销售额14.29亿美元，同比下降41%。不过，O药销售额的增长，一定程度上抵消了来那度胺销量下降的损失。第三季度，O药营收23亿美元，同比增长11%。但随着PD-1/PD-L1产品竞争白热化，O药的表现是否能一直坚挺还需要进一步的关注。
由于百时美施贵宝的一些旧疗法将面临专利权到期的关键节点，而且现有产品多发性骨髓瘤治疗药物Abecma、心脏治疗药物Camzyos、贫血治疗药物Reblozyl、银屑病药物Sotyktu和多发性硬化症药物Zeposia等药物的推广时间比预期更长，百时美施贵宝将其新产品组合的销售额达到100亿美元的时间又往后推迟了一年。
因此百时美施贵宝迫切需要引进更多产品。百时美施贵宝以约41亿美元收购RayzeBio，加强其抗癌药物业务，获得晚期靶向癌症疗法RYZ101，该疗法通过将杀死细胞的放射性粒子与附着在肿瘤上的分子结合起来发挥作用。此前，百时美施贵宝曾以140亿美元收购精神分裂症药物开发商Karuna Therapeutics，获得重磅产品KarXT，预计将于2024年上市，猜测，这也是Evaluate将百时美施贵宝列为TOP10榜内的一大因素。
前三季度，赛诺菲总营收321.51亿欧元，同比增长3.9%。其中，第三季度营收119.64亿欧元，同比增长3.2%。度普利尤单抗是赛诺菲业绩增长的主要来源，前三季度，度普利尤单抗销售额77.25亿欧元，同比增长31%；第三季度度普利尤单抗营收28.47亿欧元，同比增长32.8%。
目前，核心管线后继无人是赛诺菲最突出的问题。除度普利尤单抗外，赛诺菲在其他板块布局似乎陷入焦灼，放弃了曾经领先的糖尿病领域，也未在肿瘤领域实现新的突破性进展。普药板块（包括糖尿病和心血管疾病）营收同比下降6.6%；神经学、肿瘤学、风湿病学板块同比下降37%。自免板块和疫苗板块目前算是赛诺菲的支柱。
不过，赛诺菲也在寻求新的解决办法。在发布2023第三季度财报时，赛诺菲宣布将正式分拆其消费者业务部门；并重新调整公司研发管线重点，聚焦更多创新。同时值得庆贺的是，赛诺菲几乎没有专利到期药品，而很多药企正面临专利悬崖。因此2024年-2030年，赛诺菲更大的机遇在于抓紧研发更多创新药，迅速上市抢占市场，与其企业分拆动作不谋而合。
靠着减肥药给的想象空间，诺和诺德和礼来堪称龙虎双雄。本次预测2024年全球药品销售收入TOP10，礼来暂未上榜，诺和诺德位居榜上。
从业绩上来看，诺和诺德的业绩增长也是相当稳健。前三季度诺和诺德销售额1663.98亿丹麦克朗（约241.52亿美元），同比增长29%，其中，糖尿病和肥胖护理业务收入1538.06亿丹麦克朗（约合223.42亿美元），同比增长36%，在总营收中占比92.51%。其中重磅产品司美格鲁肽前三季度销售额合计145.58亿美元，贡献了诺和诺德收入的半壁江山。
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